🔲 Airdrop de $100 milhões: as melhores táticas para farmar Sonic

A Fantom Labs, entidade por trás da blockchain Fantom, passou por um rebranding no dia 1º de agosto de 2024. Como resultado, duas instituições surgiram: Sonic Labs e Sonic Foundation.

O objetivo dessas duas instituições é conduzir o futuro da nova blockchain surgida a partir da visão da Fantom, chamada Sonic. Embora a Fantom não seja desativada, a Sonic assumirá o papel de “carro-chefe”.

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Com a ambição de ser cinco vezes mais rápida do que a Fantom, estabelecer uma nova forma de migrar ativos entre a mainnet da Ethereum e criar um novo sistema para monetizar taxas, a Sonic tem chamado atenção nos últimos meses.

Dois motivos principais podem ser vinculados a esse movimento: a valorização expressiva do token S, que disparou antes da derrocada geral do mercado cripto; e o programa de airdrops, que distribuirá 200 milhões de tokens S.

Este relatório se propõe a avaliar a estrutura técnica da Sonic e suas principais características, seu ecossistema descentralizado, seu programa de airdrops e como se beneficiar do sistema de pontuação para maximizar as recompensas em S.

Simplificando a parte técnica

Nascida da mente do controverso Andre Cronje, a Sonic é uma blockchain de primeira camada (L1) compatível com a Máquina Virtual do Ethereum (EVM, na sigla em inglês).

Em teoria, a rede é capaz de processar 10 mil transações por segundo, cinco vezes mais do que a Fantom. Além disso, seu tempo de finalidade — período que leva até o bloco ser incluído na blockchain e as transações dele serem consideradas válidas — é inferior a um segundo.

A compatibilidade com EVM faz com que grandes aplicações do ecossistema Ethereum sejam facilmente replicadas na Sonic.

Desta forma, mesmo sendo uma blockchain alternativa de primeira camada, a Sonic surfa nas ondas criadas pelo maior ambiente das finanças descentralizadas (DeFi) por valor total alocado (TVL, na sigla em inglês) como se fosse uma blockchain de segunda camada do Ethereum.

Sonic Gateway facilita a migração de ativos

A Sonic se integra à rede Ethereum por meio do Sonic Gateway, uma solução de interoperabilidade diferente das bridges convencionais.

De acordo com a documentação oficial da Sonic, essa solução nativa é dividida em três partes:

1. Depósito: usuários depositam ativos no Gateway. No caminho da Ethereum para Sonic, a finalização leva aproximadamente 15 minutos. Na rota reversa, a documentação alega que o processo leva apenas um segundo;
2. Heartbeat: os ativos são transferidos em intervalos chamados “heartbeats” para garantir eficiência no uso do gás. Em contagens aproximadas, heartbeats ocorrem a cada 10 minutos de Ethereum para Sonic e a cada 1 hora no sentido inverso. Usuários que precisam de transferências instantâneas podem pagar uma taxa da Fast Lane para acionar um heartbeat imediato. Esse recurso será devidamente abordado adiante;
3. Resgate: após o processo de transferência ser concluído, os usuários podem resgatar seus ativos na cadeia de destino.

Sonic Gateway exemplificado. Imagem: Pavel Paramonov/https://x.com/paramonoww

Defesa de falhas

O Gateway conta com um recurso para evitar falhas na transação de ativos entre blockchains chamado de Fail-Safe Mechanism. Em tradução litera, esse recurso se chama “Mecanismo de Segurança contra Falhas”.

Através desse mecanismo, caso o Gateway sofra uma falha prolongada de 14 dias consecutivos, os usuários podem recuperar seus fundos na Ethereum. Esse período de 14 d ativos.

Mecanismo de Segurança contra Falhas ilustrado. Image: Pavel Paramonov

Fast Lane

O Sonic Gateway ainda possui outro pilar, chamado de Fast Lane. Utilizando este recurso, usuários aceleram o processo de transferência de ativos entre blockchains, processando todas as transações que estão na fila para serem migradas no próximo heartbeat.

No lançamento, o Sonic Gateway suporta a migração de USDC, EURC, WETH e FTM a partir da Ethereum, com planos de adicionar mais ativos e um mecanismo permissionless para expandir os tokens suportados.

Monetização de taxas

Além do Sonic Gateway para interoperabilidade, a Sonic também oferece como característica única o seu modelo de monetização de taxas, ou FeeM. O FeeM permite que desenvolvedores ganhem até 90% das taxas de rede geradas por suas aplicações.

A documentação da Sonic alega que esse modelo promove o crescimento do ecossistema ao permitir que desenvolvedores sustentem e expandam seus projetos sem depender de captação de recursos externos.

O FeeM funciona através de duas principais regras:

• Transações sem FeeM: quando transações ocorrem em aplicações que não participam do FeeM, 50% da taxa de transação é queimada, e os 50% restantes são distribuídos entre validadores e o Vault do ecossistema;
• Transações com FeeM: aplicações participantes do FeeM permitem que os desenvolvedores recebam 90% das taxas de transação, enquanto 10% são alocados aos validadores.

Tabela detalhando o cálculo de transações com e sem FeeM ativado.

A Sonic estima que, caso a rede processe mais de 10 milhões de transações diariamente, os valores gerados são:

• $0,1 milhão de entrada diária;
• $36,5 milhões de entrada anual;
• $9,125 milhões queimados anualmente;
• $10,095 milhões pagos a validadores anualmente;
• $16,425 milhões pagos a desenvolvedores anualmente.

O FeeM conta também com um sistema para prevenir gastos duplos. O consumo de taxas de gas é acompanhado com precisão em diferentes componentes de uma transação, fazendo com que cada aplicação receba proporcionalmente sua recompensa com base no uso de gas.

Exemplificando:

• Uma transação consome 100.000 unidades de gás e oferece uma recompensa FeeM de 0,017 S.
• O Projeto A, que é um agregador de exchanges descentralizadas, consome 37.000 unidades de gás e recebe 37% da recompensa (0,00629 S);
• Projeto B, que é um pool de liquidez, consome 63.000 unidades de gás e recebe 63% da recompensa (0,01071 S).

Esse rastreamento garante que as recompensas distribuídas nunca ultrapassem a taxa total da transação, e a Sonic alega que o FeeM mantém um sistema justo e transparente.

Ecossistema DeFi da Sonic

No momento da escrita do relatório, a Sonic conta com US$ 921,3 milhões em TVL, próximo à sua máxima histórica de US$ 943,8 milhões. O crescimento em 2025 é de 1.227%.

O volume de stablecoins na rede, um medidor de liquidez comumente usado, atingiu US$ 263 milhões e representa cerca de 28% do TVL.

Apesar do hype traduzido no explosivo crescimento do TVL, as exchanges descentralizadas (DEX) da Sonic acumulam mais de US$ 6,4 bilhões neste ano, o que é pouco perto de outras redes com o TVL maior.

Um exemplo é a Sui, que acumula quase US$ 33 bilhões em volume em 2025. Outro exemplo é a Arbitrum, com mais de US$ 60 bilhões em volume.

Variação de TVL da Sonic desde o lançamento. Image: DefiLlama

Dentre as aplicações descentralizadas mais prósperas da rede estão: Shadow Exchange, Aave, Silo Finance e Beets. Notadamente, Shadow Exchange e Beets são as aplicações nativas do ecossistema Sonic/Fantom.

A Shadow Exchange é uma DEX que conta com quase US$ 69 milhões em TVL, mostrando um crescimento de 60,1% nos últimos 30 dias. Ela é responsável por mais de US$ 2,5 bilhões do volume negociado da Sonic, o que torna a Shadow uma aplicação importante.

Beets é o principal protocolo de staking líquido da Sonic, com quase US$ 184 milhões em TVL, valor que cresceu 78% nos últimos 30 dias. Mais de 379 milhões de stS, o token de staking líquido da Beets, estão em circulação atualmente.

Aave e Silo são aplicações conhecidas do ecossistema Ethereum. Silo é um protocolo de empréstimo e lidera em TVL na Sonic, com quase US$ 192 milhões alocados.

A Aave é o segundo maior protocolo de todo o ecossistema DeFi, e o terceiro dentro da Sonic, beirando US$ 141 milhões em TVL após um crescimento de quase 40% desde seu lançamento na rede, ocorrido no começo de março.

Airdrop de 200 milhões de tokens

O airdrop do Sonic é uma iniciativa para aumentar a liquidez da rede, consequentemente atraindo usuários e acelerando o TVL.

A campanha possui aproximadamente 200 milhões de tokens S alocados para distribuição, em um clássico modelo de recompensa através de pontos.

Os “Pontos Sonic” podem ser acumulados fazendo hold de certos ativos e/ou interagindo com aplicações dentro do ecossistema da rede.

O sistema está estruturado em várias temporadas, e a temporada inaugural já começou com o lançamento do Sonic. O fim está previsto para junho de 2025.

É possível conferir os pontos no dashboard oficial da Sonic. Eles estão divididos em três categorias principais:

1. Pontos passivos fazendo hold de ativos
   
2. • Os usuários acumulam pontos passivos ao manter ativos permitidos diretamente em suas carteiras Web3, como Rabby ou MetaMask, incluindo carteiras de hardware. A lista de ativos elegíveis, junto dos multiplicadores, estará mais adiante nesse seção;
   • Ativos armazenados em exchanges centralizadas não são elegíveis para pontos passivos;
   • Certos ativos, incluindo WETH, scUSD, scETH, scBTC, LBTC, SolvBTC e SolvBTC.BBN, ganham apenas pontos de atividade e são excluídos da acumulação de pontos passivos.
2. Pontos de atividade através de interações com DeFi
   
3. • Os usuários podem ganhar pontos de atividade ao implantar ativos permitidos como liquidez em aplicativos DeFi participantes;
   • Os pontos de atividade oferecem o dobro das recompensas em comparação com os pontos passivos, incentivando os usuários a contribuir ativamente com liquidez para o ecossistema;
   • Um painel de controle dedicado fornece uma lista dos aplicativos DeFi qualificados.
3. Pontos de aplicação destinados a desenvolvedores
4. • O airdrop da Sonic inclui um componente voltado para desenvolvedores, onde as aplicações competem por uma alocação de tokens S por meio das Sonic Gems;
   • Os aplicativos podem resgatar as Sonic Gems por tokens S e distribuí-los para seus usuários com base em programas de pontos independentes;
   • Fatores que influenciam as recompensas específicas dos aplicativos podem incluir contribuições de liquidez, duração dos depósitos e preferências de pools.
   • Os usuários devem avaliar estrategicamente qual programa de pontos da aplicação maximiza suas recompensas gerais, integrando o rendimento de liquidez com os Pontos Sonic.

Ativos permitidos e multiplicadores

Para se qualificar para o airdrop de S, os participantes devem manter ou utilizar ativos permitidos. Multiplicadores são aplicados aos pontos passivos ou de atividade para aumentar as recompensas.

Os ativos e seus respectivos multiplicadores atuais são os seguintes:

• scUSD, stkscUSD e wstkscUSD: multiplicador de 6x;
• USDC.e: multiplicador de 5x;
• s, wS, stS, OS, wOS, scETH, stkscETH, wstkscETH, scBTC, stkscBTC e wstkscBTC: multiplicador de 4x;
• WETH, LBTC, SolvBTC, SolvBTC.BBN, x33: multiplicador de 3x.

É importante ressaltar que a Sonic diz possuir discricionaridade para alterar os multiplicadores com base nas dinâmicas do mercado. Por isso, é importante seguir o projeto no X e ativar as notificações, visando estar ciente das condições mais favoráveis sempre.

Além disso, tokens S em staking por meio do MySonic não são elegíveis para pontos, mas os usuários podem fazer staking por meio do token de staking líquido da Beets, stS, para ganhar recompensas.

Sonic Arcade

O Sonic Arcade foi uma iniciativa de testnet que apresentou três jogos play-to-earn—Plinko, Mines e Wheel—projetados para distribuir pontos adicionais de airdrop.

A campanha, porém, já chegou ao fim. De qualquer forma, caso você tenha participado, as recompensas serão distribuídas ao final da primeira temporada do airdrop.

Melhores estratégias para farmar pontos na Sonic

1) Shadow Exchange

A Shadow Exchange, já mencionada, é uma das principais aplicações para farmar pontos na Sonic. Ela funciona no modelo (3,3), que incentiva o staking do token nativo da aplicação para obter recompensas, que são pagas no mesmo token.

Uma das melhores oportunidades de rendimento para quem deseja acumular tokens Sonic (S) é o par S/USDC.e.

Por possuir liquidez concentrada, é possível definir o range do próprio pool onde seus fundos fornecidos ficarão. Por isso, é melhor manter uma range maior para continuar recebendo incentivos.

Se sua estratégia for delta neutra, há boas oportunidades com stablecoins ou pares correlacionados, como S/stS.

2) Euler Finance

Essa é, possivelmente, a estratégia mais fácil para farmar pontos S. O motivo é simples: ela não exige múltiplas transações.

A Euler Finance oferece estratégias prontas, permitindo que você se alavanque e aumente sua exposição com apenas um clique.

É importante ressaltar que a Euler está disponível em oito blockchains diferentes. Por isso, certifique-se de que sua carteira está conectada à Sonic.

Feito isso, basta clicar na opção “Strategy” para encontrar diferentes estratégias automatizadas para farmar pontos Sonic.

A abordagem preferida do Guelfi tem sido o looping com ativos correlacionados, pois reduz o risco de ruína e liquidação. Caso o alvo seja um retorno maior, será necessário elevar o risco ao usar ativos menos correlacionados — nesse caso, evite usar alavancagem máxima.

Atualmente, o time da Modular tem executado a estratégia abaixo, utilizando uma alavancagem de 10x.

3) SwapX

A SwapX é mais uma exchange nativa da Sonic. Ela aproveita a tecnologia da Algebra V4 para uma gestão avançada de liquidez concentrada, e apresenta um tokenomics ve(3,3).

Com mais de US$ 55 milhões em TVL, a SwapX tem se mostrado uma das principais DEX do ecossistema Sonic.

A estratégia é simples: prover liquidez em pares correlacionados para maximizar pontos S, reduzindo o risco de perda impermanente e garantindo um yield interessante.

A estratégia favorita da Modular tem sido a pool de S/stS.

Nessa estratégia, além de farmar pontos S, cria-se exposição à valorização do token ao mesmo tempo em que é feito um hedge através do potencial airdrop, caso o preço do token desabe.

4) Pendle

A queridinha Pendle já criou seus contratos na Sonic, trazendo mais uma forma de farmar pontos na rede.

As opções de alavancagem são provendo liquidez com alavancagem de até 8x, ou comprando o token YT de wST com exposição de até 431,62x.

Mas não acabou…

Embora essas sejam boas estratégias, não são todas que a Sonic oferece. É possível maximizar ainda mais a quantidade de pontos ganhos criando rotas mais sofisticadas para o farm.

A boa notícia é que a Modular fez isso por você! No Modular Pro, é possível acessar estratégias com retornos ainda maiores para farmar Sonic e outros projetos com guias disponíveis na plataforma.

O mercado está abrindo ótimas oportunidades relacionadas a airdrops, mas muita gente ainda não percebeu. Essa é a hora ideal para focar no farm e acumular pontos antes que a massa retorne aos protocolos.

Quanto mais o tempo passa, mais difícil fica. Por isso, assine o Modular Pro e descubra tudo que é possível farmar com o máximo de eficiência!

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Antes de terminar, gostaríamos de lembrar que o conteúdo discutido aqui é estritamente informativo e destinado a fomentar a discussão geral. Não deve ser interpretado como recomendação financeira, fiscal ou conselho de vida para qualquer indivíduo. Encorajamos fortemente que você faça sua própria pesquisa e consulte profissionais qualificados.

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